（601633.SH，最新价：25.21元）买入评级，目标价格为38.2元。评级理由主要包括：1）2024Q2 业绩超出预期，利润增长主要来自出口以及坦克销量增长 ；2）出口+越野高增，经营思路转变下国内主流产品有望突破。风险提示：新产品进展不及预期，新车型销量不及预期；行业价格战持续加剧等。

　　AI点评：近一个月获得9份券商研报关注，买入6家，增持1家，平均目标价为38.2元，与最新价25.21元相比，高12.99元，目标均价涨幅51.53%。